BudgetBrews

เลือกประกันแบบไหนดี?
สรุปสั้นๆประกันชีวิต+สุขภาพ
ฉบับมือใหม่เข้าใจง่าย (อัปเดต 2026) อ่านต่อใน comment👇

เรื่องแบ่งมรดกเป็นเรื่องน่าปวดหัวเสมอ 🤯
จะดีกว่าไหมถ้าเราวางแผนและจัดการล่วงหน้าให้เรียบร้อย ✍️
แอดลองทำเว็บสำหรับจำลองการแบ่งมรดกสู่ทายาทโดยธรรม https://ampmie-wrk.github.io/pub-estate-calculator/

แนะนำว่าใครที่ยังไม่ได้ทำพินัยกรรม ลองเอาไปเล่นดูว่า หากเราเป็นอะไรไป ใครบ้างจะได้มรดก? และจะได้เท่าไหร่?
ลองใส่ตัวเลข ใส่จำนวนสมาชิกแต่ละลำดับทายาท ระบบจะช่วยคำนวณสัดส่วนให้เลย

ส่วนวิธีจัดการเบื้องต้นก็แนะนำให้ทำพินัยกรรมให้ถูกรูปแบบ หรือการใช้ประกันชีวิตก็เป็นอีกวิธีที่ลดความยุ่งยากและข้อพิพาทไปได้เยอะเลย 🐳

Sustainable Retirement Income: 3 บทเรียนจาก Research 16 ปี

ตอนที่ 2: ออกแบบ Income Layer — Yield 4.5% + เสถียร เป็นไปได้ไหม?

เมื่อวานเล่าเรื่อง Two-Portfolio Framework
วันนี้มาเจาะ Income Portfolio ก่อน
ว่าออกแบบยังไง ผสมแบบไหน

━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

1) เป้าหมายของการออกแบบ Income Portfolio

Income Portfolio คือพอร์ตที่ตอบสนอง
Mandatory Spending (ค่าใช้จ่ายจำเป็น)

เกณฑ์ที่ต้องผ่าน:

1. Yield 4.0-4.5%
ทำไม 4-4.5%?
- เกษียณทั่วไปคิด 4% spending rate
- Yield ที่จ่ายได้พอ mandatory
- ไม่สูงเกินจน NAV erosion

2. Income Stability (วัดด้วย SD)
- SD ของ annual yield
- ยิ่งต่ำ = income ทำนายได้
- target: ≤ 1.5%

วัดร่วมด้วย Yield/SD ratio
(Sharpe-like สำหรับ income)
ยิ่งสูง = "income/risk" ดี

━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

2) ทดสอบด้วยอะไร

ทดสอบ 15 portfolios
ใช้ 5 building blocks:

- JEPI (Hybrid CC) yield 7.44%, SD 2.48%
- SCHD (Dividend) yield 3.15%, SD 0.70%
- DIVO (Tactical CC) yield 5.27%, SD 1.98%
- AGG (Bond) yield 2.63%, SD 0.70%
- AOR (60/40 Multi-Asset) yield 2.37%, SD 0.92%

Correlation ใช้ของจริง
- Daily price returns
- 1,500-8,200 days (สูงสุด 30+ ปี)
- ไม่ใช่ estimate

━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

ผลที่พบ — แบ่งเป็น 3 กลุ่ม

วันนี้สรุปเป็น 3 key insights

━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

🔑 Key 1: Mix Portfolios ที่ผ่านเกณฑ์

Portfolios ที่ Yield 4-4.5% + SD < 1.5%:

>> 30/40/30 JEPI/SCHD/AGG
Yield 4.28% / SD 1.04% / CAGR 9.36%
Yield/SD = 4.12
"Stability First"

>> 25/35/20/20 JEPI/SCHD/DIVO/AGG
Yield 4.54% / SD 1.22% / CAGR 10.38%
Yield/SD = 3.72
"Most Diversified" (4-asset)

>> 40/40/20 JEPI/SCHD/AGG
Yield 4.76% / SD 1.26% / CAGR 10.21%
Yield/SD = 3.79

━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

🔑 Key 2: ถ้าถือ Covered Call เดี่ยวๆ?

JEPI alone:

Yield: 7.44% (เกิน target!)
SD: 2.48% (ผันผวนมาก)
CAGR: 11.15%
Yield/SD = 3.00 (worst risk-adjusted)
Yield สูงเกินจน NAV ผันผวน

"ดูดี" จาก Yield สูง แต่ income ผันผวนมาก
วางแผน cash flow ลำบาก

🔑Key 3: JEPI + SCHD ผสมกัน ดีขึ้นแค่ไหน?

+ ผสม SCHD 50%:
50/50 JEPI/SCHD:
Yield 5.29%, SD 1.53%, Yield/SD = 3.46
SD ลด 38%, ใกล้ขีด target

+ เพิ่ม AGG 20%:
40/40/20 JEPI/SCHD/AGG:
Yield 4.76%, SD 1.26%, Yield/SD = 3.79
→ SD ลด 49% จาก JEPI alone!
การผสม Bond เข้าไป
ลด SD ได้มากกว่าผสม Equity ตัวอื่น

Bond คือ "diversifier ตัวจริง"
Equity-CC อยู่กลุ่มเดียวกัน ผสมกันไม่ช่วยมาก

━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
สรุป

1. Mix (3-asset): Yield 4.28-4.76%, SD 1.04-1.26%
✓ ผ่านเกณฑ์ครบ
✓ Best Yield/SD ratio

2. Covered Call only (JEPI/DIVO):
✗ Yield สูงเกิน หรือ SD เกินขีด
✗ Yield/SD ratio แย่สุด

3. Stock only (SCHD):
✓ SD ดีเลิศ (0.70%)
✗ Yield 3.15% ต่ำกว่า 4% target

Allocation ที่แนะนำจากการทดสอบ

30/40/30 JEPI/SCHD/AGG "Stability First"
เน้นเสถียร — Yield 4.28%, SD 1.04%

******** ข้อคิดทิ้งท้าย

เลือก Income Asset อย่าดูแค่ Yield

มันเหมือนซื้อ Non-Investment Grade Bond
(Junk Bond) ที่ดอกเบี้ย 8-10%
โดยไม่สนใจ Credit Risk ของผู้ออก

JEPI Yield 7.44% ฟังดูดี
แต่ SD 2.48% หมายถึง:
ปีนี้อาจได้ 4.5% ปีหน้าอาจได้ 10%

วางแผน cash flow ตอนเกษียณยังไง?