PMTH

Złoto w portfelu inwestora. Co stoi za jego długoterminową odpornością na rynkowe kryzysy?

🪙Dzisiejszy świat finansów opiera się w głównej mierze na rosnącym długu i pieniądzu papierowym. Taki system jest narażony na silne wstrząsy, które niszczą nasze oszczędności i zmniejszają wartość pieniędzy. W tym niepewnym świecie złoto od wielu dziesięcioleci sprawdza się jako ostateczna ochrona majątku.
🪙Siła złota nie polega na tym, że cena kruszcu nigdy nie spada, ale na tym, że potrafi ono przetrwać największe rynkowe burze i nie jest uzależnione od obietnic żadnego rządu ani banku.
🪙 Złoto porusza się w pewnych cyklach – rośnie najbardziej wtedy, gdy ludzie tracą zaufanie do zwykłych pieniędzy. W latach 70. podczas ogromnej inflacji i kryzysów naftowych jego cena gwałtownie wystrzeliła

🪙Przez wiele lat uważano, że złoto traci na wartości, gdy banki podnoszą stopy procentowe (bo wtedy opłaca się trzymać pieniądze na lokatach czy w obligacjach). Jednak w latach 2024-2025 ta zasada przestała działać. Mimo wysokich stóp procentowych, cena złota biła kolejne rekordy, zbliżając się do poziomu 5000 dolarów za uncję. Dlaczego tak się stało? Przede wszystkim dlatego, że zadłużenie Stanów Zjednoczonych urosło w 2026 roku do astronomicznej kwoty 38 bilionów dolarów. Inwestorzy przestali ufać, że państwowe obligacje są całkowicie bezpieczne i w poszukiwaniu ochrony zwrócili się ku fizycznemu złotu.

🪙Najlepszą metodą na spokojny sen jest długoterminowe, regularne kupowanie złota za ustaloną kwotę (uśrednianie ceny zakupu). Złoto powinno stanowić część naszego portfela bez względu na to, czy na giełdach są akurat wzrosty, czy spadki.
🪙Dla osób zarabiających i inwestujących w polskich złotych złoto działa jak podwójne ubezpieczenie. Zwykle w czasie światowych kryzysów polska waluta traci na wartości względem amerykańskiego dolara. Ponieważ złoto wycenia się w dolarach, słaby złoty sprawia, że wartość kruszcu w Polsce mocno rośnie.
🪙Złoto pozostaje jednym z najważniejszych filarów mądrego odkładania pieniędzy. Duże banki optymistycznie patrzą w przyszłość. Według Deutsche Banku na koniec 2026 roku cena uncji może dojść do 6000 dolarów. JPMorgan idzie jeszcze dalej i prognozuje nawet 6300 dolarów za uncję. Popyt na złoto stale zgłaszają też największe banki centralne na świecie, a w zakupach przoduje Narodowy Bank Polski.

https://www.bankier.pl/wiadomosc/Zloto-w-portfelu-inwestora-Co-stoi-za-jego-dlugoterminowa-odpornoscia-na-rynkowe-kryzysy-9120552.html

Oto jak zyskowne z perspektywy Polaka było inwestowanie w różne aktywa przez ostatnie 21lat.
Realna inflacja to niestety nie CPI, lecz podaż pieniądza M3 (gotówka, środki na ROR oraz kontach oszczędnościowych, lokaty do 2lat, fundusze pieniężne, obligacje skarbowe do 2lat). Za ostatnie 20lat podaż M3 średniorocznie rosła o 8,30%. Realny zysk (powyżej 8,30%) osiągnęły zatem jedynie:
1) Złoto: 12,50%
2) Akcje światowe: 9,50 - 11,50%
3) Nieruchomości z wynajmem: 8,90%

Złoto pomimo mocnych wzrostów za ostatnie 2lata nadal ma dobre perspektywy na kolejne lata:
- globalny dług na rekordowych poziomach (będzie dewaluowany)
- inflacja (dewaluacja walut papierowych)
- geopolitytka (rywalizacja USA-CHINY)
- banki centralne planują nadal kupować złoto
- dodawanie złota zamiast obligacji skarbowych w portfelach inwestycyjnych
- planowane obniżki stóp procentowych