Solid Portfolio

📊 Shift4 Payments (NYSE: FOUR)

Przeczytaj analizę na naszym Substacku. Link w pierwszym komentarzu 🔽🔽🔽

📊 Roblox Corporation (NYSE: RBLX)

Link do analizy w pierwszym komentarzu🔽🔽🔽

📊 CoStar Group, Inc.

CoStar, nazywany często „Bloombergiem rynku nieruchomości”, wchodzi w nową fazę rozwoju. Po okresie bardzo intensywnych inwestycji w segment mieszkaniowy (portal Homes.com), spółka zaczyna sygnalizować powrót do poprawy rentowności i wyższych marż.

W najnowszej analizie sprawdzamy:

🔹 czy przewaga CoStar w danych o nieruchomościach komercyjnych jest nadal nie do podważenia (również w erze AI),
🔹 jak model: dane + subskrypcje + marketplace buduje trwałą przewagę konkurencyjną,
🔹 czy ograniczenie wydatków marketingowych może istotnie zwiększyć EBITDA w kolejnych latach,
🔹 jakie są realne scenariusze wzrostu wyceny,
🔹 oraz jakie ryzyka mogą podważyć tę tezę inwestycyjną.

To historia o tym, jak firma technologiczna z rynku nieruchomości próbuje przejść od fazy agresywnych inwestycji do fazy maksymalizacji zyskowności.

👉 Pełna analiza dostępna w newsletterze. Link w pierwszym komentarzu :)