DN Capital

Вызванный коронавирусом кризис дорого обошелся Американской экономике.
По подсчетам Bloomberg, 500 самых богатых людей планеты потеряли в совокупности 1,3 триллиона долларов после недавней распродажи акций, однако есть в этой истории и исключения:
Управляющий хедж-фонда Pershing Square Билл Акман сумел получить солидную прибыль в то время, как все потеряли деньги.
К конце февраля Акман пришёл к убеждению, что пандемия коронавируса представляет собой огромный риск для экономики и мировых финансовых рынков и потратил $27 млн. на покупку кредитной защиты по глобальным кредитным индексам с высокой доходностью, чтобы ограничить потери портфеля на фоне нестабильности

Хеджирование сработало идеально. Основные американские индексы потеряли четверть своей стоимости, но фонд Акмана заработал 2.6 миллиарда долларов и даже остался в "положительной зоне". Его хеджирование оберегло инвесторов от потенциального 50% падения активов и защитило все 58% прибыли, которые Фонд заработал своим инвесторам в 2019 году.

Федеральная резервная система США на внеочередном заседании снизила диапазон ключевой процентной ставки до 0,00–0,25% с предыдущего значения 1,00–1,25%.
⠀
Также регулятор принял решение возобновить количественное смягчение (QE), путем скупки облигаций на общую сумму $700 млрд.

Индекс Dow Jones подтвердил «медвежий» тренд впервые со времен финансового кризиса после того, как Всемирная организация здравоохранения объявила вспышку коронавируса пандемией.
⠀
Индексы S&P 500 и Nasdaq торгуются примерно на 19% ниже рекордного максимума февраля.
⠀
“Медвежий” тренд подтверждается, когда индекс закрывается снижением на 20% или больше.
⠀
Мы настоятельно рекомендуем не поддаваться панике, ведь именно паника - самый страшный вирус для финансовых рынков.
⠀
Есть смысл ограничить покупку акций на некоторое время. Достигли ли мы «дна» или продолжится ли падение нефти - до сих пор неясно. Ожидаем новых новостей и определённости на рынках.
Добро пожаловать на «медвежий» рынок, будьте осторожны!

Чёрный понедельник на рынке нефти 📉
⠀
Нефтяные котировки обрушились на фоне развала сделки ОПЕК. Соглашение перестанет действовать 1 апреля, и страны-производители без ограничений смогут наращивать добычу нефти.
⠀
Саудиты начинают тотальную ценовую войну как агрессивный ответ на крах альянса ОПЕК+ с Россией. Эр-Рияд снижает стоимость своей нефти до цен намного ниже российских. Рынок нефти готовится к неприятному периоду.
⠀
9 марта цена североморской нефти Brent обрушилась более чем на 27%, опустившись ниже $32 за баррель, цена на WTI упала ниже $30 за баррель. В ходе торгов цена на Brent опускалась максимально на 31%, до $31,27 за баррель
⠀
Сейчас на рынке сложилась редкая комбинация факторов — шок со стороны предложения (рост нефтедобычи), обратный шок со стороны спроса (снижение потребления из-за коронавируса) и отсутствие на рынке «стабилизирующего производителя» (swing producer).
Последний раз такое «ужасное сочетание» было в начале 1930-х годов, на фоне Великой депрессии, и тогда цена нефти обвалилась до «центов за баррель».
⠀
Аналитики американского инвестбанка Goldman Sachs допустили, что цена на нефть марки Brent может обвалиться до $20 за баррель. Помимо этого, они снизили свои прогнозы на второй и третий кварталы, предположив, что стоимость барреля Brent не будет превышать $30.