Avant Financial Group a.s.

Akciové indexy určují ekonomický výkon konkrétního regionu a investorům, analytikům i firmám prozrazují, jak si tamní trh jako celek vede. Není přitom tak důležitá konkrétní hodnota indexu, ale hlavní jsou její výkyvy, protože ukazují na růst nebo pokles daného trhu.

Dobré je znát a sledovat například tyto indexy:

🇺🇸 S&P 500
Sleduje 500 největších veřejně obchodovaných firem v USA (Apple, Microsoft, Google, Amazon, …) a je považován za nejlepší ukazatel americké ekonomiky a celkového akciového trhu. Je vážený podle tržní kapitalizace a větší firmy na něj mají větší vliv.

🇺🇸 Dow Jones Industrial Average (DJIA)
Sleduje 30 největší amerických firem s dlouhou historií (Coca-Cola, McDonald’s, Boeing, IBM, …) a je vážený podle ceny akcií jednotlivých firem.

🇩🇪 DAX
Hlavní německý akciový index, považovaný za ukazatel zdraví německé ekonomiky. Sleduje 40 největších německých firem obchodovaných na Deutsche Börse ve Frankfurtu (Siemens, SAP, Volkswagen, Deutsche Bank, …). Je vážený podle tržní kapitalizace.

🇨🇿 PX Index
Hlavní index pro Českou republiku sleduje největší firmy na pražské burze (ČEZ, KB, Moneta Money Bank, Erste Group, Philip Morris ČR a další). Je vážený cenově. Není tak sledovaný jako zahraniční indexy, ale pro investory v Česku je důležitý.

Indexů existuje mnoho, třeba i mezinárodní evropské (STOXX Europe 600, Euro Stoxx 50, atp.), a každý má svého správce, který rozhoduje o výpočtu a kritériích. Vždy pamatujte, že indexy jsou orientační a jejich aktuální stav nebo trend se může rychle a nečekaně měnit. Investování (do akcií i jiné) vždy nese riziko a může být ztrátové.

„Ze včerejšího růstu nemá dnešní investor vůbec nic,“ shrnul kdysi Warren Buffett jeden z chytáků investování. Znalost minulosti ale riziko snižuje jen zdánlivě. Jaké riziko? To si hned vysvětlíme. A také další dva pojmy, které by měl každý investor znát i o půlnoci.

🧩 DIVERZIFIKACE = rozložení peněz do různých investic. Je to základní a nejdůležitější strategie, jak snížit riziko ztráty a stabilizovat dlouhodobý výnos. Spočívá v tom, že peníze nevložíte do jednoho typu investice (např. akcií jedné společnosti), ale do různých aktiv, např. akcií více firem, dluhopisů, nemovitostí nebo komodit.

Pokud se jedné investici nedaří, ostatní pomůžou ztrátu vyrovnat a udržet portfolio „nad vodou“. Správně diverzifikované portfolio je stabilní a propady jedné jeho části neznamenají pro investora ztrátu veškerého kapitálu.

💥 RIZIKO = šance, že to tzv. nevyjde. Riziko v investování vždy existuje a nejde se mu vyhnout. Proč? Nikdo nevidí do budoucnosti a vývoj cen aktiv nejde stoprocentně předpovídat. Investoři odhadují, počítají a sledují trendy, ale roli hraje také náhoda.

Typické je tržní riziko spojené s výkyvy trhu, změnami politické situace a hospodařením firmy. Důležité je také specifické riziko týkající se konkrétního aktiva. Sledují se ale také např. rizika kreditní, inflační, likvidity nebo úrokových sazeb.

📈 ÚROČENÍ = kolik to „hodí“. Skoro. Úročení je způsob, jak investiční fondy odměňují investory za to, že jim poskytli prostředky. Je to podobné jako u půjčky, akorát že fond investorovi nesplácí jistinu (tu právě potřebuje), nýbrž jen úroky. Zato ale celou dobu, co jsou v něm prostředky uložené.

Navíc existuje „kouzlo“ jménem složené úročení. V takovém případě se úroky přičítají k jistině a opět úročí. Absolutní hodnota každého úroku je tak vyšší a vyšší a investorovi roste výnos i bez toho, aby do fondu vkládal další prostředky.