SV Trade

V dnešním Komoditním výhledu:

Podrobně jsme probrali aktuální nárůst rizikovosti okolo Íránu, zásoby ropy i ropných produktů v USA, které se blíží kritickým úrovním, a proč si myslím, že nás ta „správná“ reakce trhu teprve čeká.

Dále jsem vysvětlil své nastavení pozic v americkém zemním plynu a jaký vývoj očekávám v úvodu letní sezóny.

Řeč následně přišla na sektor obilovin, kávy i kakaa.

V úplném závěru streamu jsme skončili u tematiky zlata a trošku netradičně u poklesu hodnoty bitcoinu.

Odkaz na stream je v platformě xStation a u mě ve skupině.

Timing pokračování...

Vzorec, na který jsem v minulém týdnu poukazoval, mohl vypadat náhodně, ale dnešní chronologická posloupnost příchozích informací už náhoda určitě není. Jednak jsme v pondělí měli v US svátek, takže se statistiky API i EIA o den posunuly a zrovna to čistě náhodou vyšlo na stejný den, kdy byly oznámeny další novinky k dohodě.

Na celém příběhu jsou nejvtipnější stále se opakující jedny a ty samé zdroje typu Axion, pákistánští vyjednavači nebo sám Donald. Íránci si pak dají pár hodin čas a vše úspěšně popírají nebo uvádějí na „pravou“ míru.

Faktem zůstává, že zásoby ropy i benzinu v USA mizí velmi nebezpečným tempem, ale trh se zatím soustředí na budoucí uvolnění než aktuální problematiku.

Za pár týdnů budu zase moudřejší, ale i tak jsem si lehce vsadil na faktická čísla.

Zlato se blíží k důležité S/R z loňského roku

Zlato od začátku letošního roku připisuje zatím pouhá 2 %, ale vzhledem k fundamentu je to stále dobrý výkon.

Rostoucí inflace v kombinaci s růstem dluhopisů nevytváří pro zlato ideální podmínky. Kromě fundamentu je znatelný i pokles zájmu o investice od ETF po futures, kde i přes snížené požadavky CME zatím nenastal větší návrat obchodníků.

Pokud by inflace nadále rostla, začne ve větší míře než doposud snižovat hodnotu reálných mezd, což lze sledovat v řadě zemí vč. USA. Tento jev následně činí zlato neatraktivním instrumentem, který se může dostat do bočního vývoje v horizontu od několika měsíců po několik let, jako tomu bylo v minulých obdobích.

Dalším velmi podstatným tlakovým bodem je vývoj sazeb v USA, kde jsme se momentálně dostali k šanci na snížení sazeb 0 % k dubnu 2027, ale případné zvýšení začíná být ve hře. Pokud by se opravdu Fed nebo ECB rozhodly ke zvýšení sazeb, nebudou mít na růžích ustláno žádné drahé kovy a o polodrahých typu stříbro nebo platina ani nemluvím.

Komoditní výhled XTB

V dnešním videu jsme probrali:

Drahé kovy letos zatím nepřináší zázračná zhodnocení, ale mohlo by být daleko hůř. Signály z dluhopisového trhu není radno přehlížet.

Ropa WTI se drží nad 100 $ i přes nulový posun ve vyjednávání USA a Íránu. Světové zásoby klesají, ale nikdo to zatím neřeší.

Obiloviny reagují na americko-čínskou dohodu, která se ale vůbec nemusí zakládat na realitě.

Odkaz v platformě xStation.